Notre cabinet Haitza Conseil accompagne chefs d’entreprise et dirigeants dans le placement de leur trésorerie excédentaire. Nous sélectionnons les solutions adaptées à votre horizon, votre liquidité et votre fiscalité.
Premier rendez-vous offert chez Haitza Conseil.
Pour une trésorerie de court terme dont l’entreprise pourrait avoir besoin rapidement, nous orientons vers des comptes à terme (CAT), des OPCVM monétaires ou des fonds obligataires courts : des solutions sûres et liquides qui protègent le capital tout en générant un rendement modéré.
Pour une trésorerie plus structurelle, le contrat de capitalisation en nom de la société devient l’outil le plus pertinent : il ouvre l’accès à une gestion financière diversifiée (fonds euros, unités de compte, SCPI, private equity) dans un cadre fiscal maîtrisé à l’IS, en capitalisant les gains sans imposition annuelle.
Nous regardons aussi la situation globale du dirigeant : plutôt que de placer en société, il est parfois plus pertinent de se verser un dividende ou une rémunération pour investir à titre personnel, avec des outils comme le PER ou l’assurance-vie, selon les taux d’imposition respectifs de la société et du dirigeant. L’arbitrage société / patrimoine personnel se fait au cas par cas.
Le rendement varie selon l’horizon et le risque accepté. Sur un compte à terme (CAT), comptez 2 à 3,5 % brut selon la durée. Sur un contrat de capitalisation avec allocation diversifiée (40 % fonds euros, 60 % unités de compte), une hypothèse raisonnable se situe entre 3 et 4 % annuel, soumis à l’IS sur les gains.
C’est l’équivalent du contrat de capitalisation des particuliers, mais souscrit par une personne morale. Il permet de loger fonds en euros, unités de compte, SCPI ou private equity dans une enveloppe capitalisante, taxée à l’IS sur un taux forfaitaire annuel indépendant des performances réelles.
La différence tient au rendement, à l’horizon et à la fiscalité. Le compte à terme garantit le capital sur une durée fixe avec un taux d’intérêt connu d’avance. Le contrat de capitalisation autorise une gestion diversifiée et capitalisante, sans imposition annuelle sur les gains.
Oui, une entreprise peut investir une partie de sa trésorerie en SCPI (sociétés civiles de placement immobilier) ou en parts en usufruit temporaire. Cette solution génère des revenus locatifs réguliers, à condition d’accepter une moindre liquidité : la revente des parts peut prendre plusieurs semaines à plusieurs mois.
